저평가된 우량 기업 발굴 ROE와 PER, 함께 보면 더욱 명확하게!

ROE와 PER은 주식 투자 시 자주 사용되는 지표로, 각각 다른 측면에서 회사의 가치를 평가하는 데 사용됩니다. 두 지표를 함께 비교해 보면, 회사의 가치를 더욱 정확하게 평가하고, 저평가된 우량 기업을 발굴하거나 고성장 기업의 위험성을 평가할 수 있습니다.

 

저평가 기업을 발굴해 보자

 

ROE와 PER의 차이점

• ROE(자기자본이익률): 주주가 투자한 자본 대비 얼마나 많은 이익을 냈는지를 나타내는 지표입니다. 즉, 회사의 수익성을 나타내는 지표라고 할 수 있습니다.
• PER(주가수익비율): 주가가 1주당 순이익의 몇 배에 해당하는지를 나타내는 지표입니다. 즉, 시장이 회사의 미래 성장 가능성을 어떻게 평가하고 있는지를 나타내는 지표라고 할 수 있습니다.

 

 

ROE와 PER을 함께 보는 이유

• 수익성과 성장성의 조화: ROE가 높다는 것은 회사가 수익성이 높고 효율적으로 운영되고 있다는 것을 의미합니다. 하지만 ROE가 높더라도 PER이 너무 높다면, 시장에서 이미 회사의 미래 성장 가능성을 높게 평가하고 있어 투자 매력도가 떨어질 수 있습니다. 반대로, ROE가 낮더라도 PER이 낮다면, 시장에서 회사의 가치를 저평가하고 있을 가능성이 있습니다.
• 저평가된 우량 기업 발굴: ROE가 높고 PER이 낮은 기업은 수익성이 높으면서도 시장에서 저평가되어 있는 우량 기업일 가능성이 높습니다.
• 고성장 기업의 위험성 평가: ROE가 높고 PER이 높은 기업은 고성장 기업일 가능성이 높지만, 미래 성장에 대한 기대감이 너무 반영되어 있어 투자 위험이 높을 수 있습니다.

 

예시를 통한 이해

• A 기업: ROE가 20%, PER이 10인 경우

A 기업은 높은 수익성을 가지고 있으며, 시장에서도 이를 인정하고 있습니다. 하지만 PER이 업종 평균보다 높다면, 미래 성장에 대한 기대가 너무 반영되어 있어 투자 시 주의가 필요할 수 있습니다.

 

• B 기업: ROE가 5%, PER이 5인 경우

B 기업은 수익성이 낮지만, 시장에서도 이를 반영하여 주가가 저평가되어 있습니다. 하지만 낮은 ROE는 회사의 경쟁력 약화를 의미할 수 있으므로, 장기적인 관점에서 투자를 고려해야 합니다.

 

 

ROE와 PER의 차이점

ROE와 PER은 서로 보완적인 관계에 있으며, 두 지표를 함께 분석하면 회사의 가치를 더욱 정확하게 평가할 수 있습니다. 하지만 ROE와 PER만으로 투자 결정을 내리는 것은 위험합니다. 다른 재무 지표와 함께 분석하고, 회사의 사업 모델, 경영진의 능력 등 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 투자 결정을 내려야 합니다.

 

 

 

[투자] - ROE까지 완벽하게 알아보는 주식 투자 가이드

ROE까지 완벽하게 알아보는 주식 투자 가이드